D-News: భారత్లో ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల (Alternative Investments) మార్కెట్ రాబోయే సంవత్సరాల్లో భారీగా విస్తరించే అవకాశం ఉందని EY–Julius Baer నివేదిక వెల్లడించింది. ప్రస్తుతం సుమారు 400 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉన్న ఈ మార్కెట్ 2034 నాటికి ఐదు రెట్లకు పైగా పెరిగి 2 ట్రిలియన్ డాలర్లకు చేరొచ్చని అంచనా వేసింది.
అధిక సంపద కలిగిన వ్యక్తులు (HNWIs) ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులపై ఆసక్తి పెంచుకోవడం, అధిక రాబడితో పాటు సంప్రదాయ ఆస్తులతో తక్కువ సంబంధం ఉన్న పెట్టుబడుల కోసం చూస్తుండటం ఈ వృద్ధికి ప్రధాన కారణాలుగా నివేదిక పేర్కొంది.
AIFలతో పాటు ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల పాత్ర
ప్రస్తుతం భారత్లోని సుమారు 400 బిలియన్ డాలర్ల ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆస్తుల్లో SEBI-రిజిస్టర్డ్ AIFల వాటా 156 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది. మిగిలిన పెట్టుబడులు ఆఫ్షోర్ వాహనాలు, ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు, అన్లిస్టెడ్ పెట్టుబడి నిర్మాణాల ద్వారా ఉన్నాయి.
భారత్లోని ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు కూడా తమ పెట్టుబడి విధానాలను మార్చుకుంటున్నాయని నివేదిక తెలిపింది. గతంలో ఎక్కువగా పాసివ్ ఇన్వెస్టింగ్కు పరిమితమైన వీరు ఇప్పుడు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్లలో లిమిటెడ్ పార్ట్నర్లుగా పెట్టుబడులు పెడుతున్నారు. కో-ఇన్వెస్ట్మెంట్లు, నేరుగా కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడంపైనా ఆసక్తి చూపుతున్నారు.
AI, సెమీకండక్టర్లపై పెరుగుతున్న ఆసక్తి
ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల పెట్టుబడులు సంప్రదాయ రంగాలను దాటి కొత్త టెక్నాలజీ, భవిష్యత్ వృద్ధి రంగాల వైపు మళ్లుతున్నాయి.
ప్రధానంగా:
- ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్
- క్లైమేట్ టెక్నాలజీ
- పునరుత్పాదక ఇంధనం
- డిజిటల్ ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్
- ఎనర్జీ స్టోరేజ్
- సెమీకండక్టర్లు
- ఎలక్ట్రానిక్స్ తయారీ
- క్లౌడ్ సర్వీసులు
- డేటా సెంటర్లు
వంటి రంగాల్లో పెట్టుబడి అవకాశాలను పరిశీలిస్తున్నాయి. రియల్ ఎస్టేట్ కూడా ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల ముఖ్యమైన పెట్టుబడి విభాగంగా కొనసాగుతోంది.
పెరుగుతున్న సంపన్నుల సంఖ్య
భారత్లో సంపద పెరుగుతుండటం ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల మార్కెట్ విస్తరణకు మరింత ఊతమిస్తోంది. దేశంలో ప్రస్తుతం 19,000కు పైగా అల్ట్రా-హై-నెట్-వర్త్ వ్యక్తులు ఉన్నారని నివేదిక పేర్కొంది. 2031 నాటికి ఈ సంఖ్య 25,000కు పైగా చేరవచ్చని అంచనా వేసింది.
అదే సమయంలో ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల సంఖ్య కూడా వేగంగా పెరిగింది. 2018లో సుమారు 45గా ఉన్న ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల సంఖ్య 2024–25 నాటికి దాదాపు 300కు చేరింది.
మరింత ప్రొఫెషనల్గా మారనున్న పెట్టుబడులు
భవిష్యత్తులో ఫ్యామిలీ ఆఫీసులు దీర్ఘకాలిక మూలధన సమీకరణలో మరింత కీలక పాత్ర పోషించవచ్చని EY–Julius Baer నివేదిక తెలిపింది. ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్లు, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్, ప్రీ-IPO అవకాశాల్లో పెట్టుబడులు పెరిగే కొద్దీ మెరుగైన గవర్నెన్స్, టెక్నాలజీ, నిపుణులైన సిబ్బంది, డేటా ఆధారిత నిర్ణయాలు మరింత అవసరమవుతాయని పేర్కొంది.
మొత్తంగా, సంపన్నుల సంఖ్య పెరగడం, ఫ్యామిలీ ఆఫీసుల విస్తరణ, కొత్త టెక్నాలజీ రంగాల్లో పెట్టుబడుల పెరుగుదలతో భారత్ ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మార్కెట్ 2034 నాటికి 2 ట్రిలియన్ డాలర్ల స్థాయికి చేరే అవకాశం ఉందని నివేదిక అంచనా వేసింది.