DNews: 30 Sep: ముంబైలో లిస్టెడ్ అయిన వేదాంత లిమిటెడ్ యొక్క లండన్ ప్రధాన కార్యాలయం కలిగిన మాతృ సంస్థ అయిన వేదాంత రిసోర్సెస్ లిమిటెడ్ (VRL), దాని కొనసాగుతున్న మూలధన పునర్నిర్మాణ వ్యూహంలో భాగంగా గణనీయమైన ఆర్థిక చర్యను చేపడుతోంది. అక్టోబర్ 2032లో ఏడు సంవత్సరాల డాలర్-డినామినేటెడ్ బాండ్ల జారీ ద్వారా కంపెనీ $500 మిలియన్లను సేకరించాలని యోచిస్తోంది. ఈ సీనియర్ నోట్లు వేదాంత రిసోర్సెస్ ఫైనాన్స్ II ద్వారా జారీ చేయబడతాయి మరియు ట్విన్ స్టార్ హోల్డింగ్స్, వెల్టర్ ట్రేడింగ్ మరియు వేదాంత హోల్డింగ్స్ మారిషస్ IIతో సహా అనేక కీలక అనుబంధ సంస్థలతో పాటు VRL ద్వారా హామీ ఇవ్వబడుతుంది.
రూల్ 144A/Reg S కింద ప్రారంభించబడిన ఈ బాండ్ జారీ, డిసెంబర్ 2023లో మొదట సేకరించబడిన మరియు ఏప్రిల్ 2026లో తిరిగి చెల్లించాల్సిన అధిక-ధర ప్రైవేట్ క్రెడిట్ సౌకర్యాన్ని తిరిగి ఫైనాన్స్ చేయడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ట్విన్ స్టార్ మద్దతుతో మరియు వేదాంత బ్రాండ్ ఫీజులకు వ్యతిరేకంగా సురక్షితం చేయబడిన ఆ సౌకర్యం, ప్రారంభంలో మూడు ఆఫ్షోర్ బాండ్లలో బాధ్యతలను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించబడింది. కొత్త బాండ్ ఆదాయం మరియు అదనపు బ్యాంకు రుణాలతో ఈ ఖరీదైన సౌకర్యాన్ని తిరిగి చెల్లించడం ద్వారా, VRL బహుళ స్థాయిల రుణాలను ఒకే, మరింత నిర్వహించదగిన చట్రంలో ఏకీకృతం చేయడం ద్వారా దాని మూలధన నిర్మాణాన్ని క్రమబద్ధీకరించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. లావాదేవీ తర్వాత, అన్ని రుణదాతలు పారి పాస్యును ర్యాంక్ చేస్తారు, రుణదాత సంబంధాలను సరళీకృతం చేస్తారు మరియు పారదర్శకతను పెంచుతారు.
కంపెనీ తన ఆర్థిక లక్ష్యాల వైపు క్రమంగా పురోగమిస్తోంది, 2022లో $9.1 బిలియన్ల నుండి జూన్ 2025 నాటికి దాని స్థూల రుణాన్ని $4.7 బిలియన్లకు తగ్గించింది. ఆస్తి అమ్మకాలు, ఈక్విటీ పెంపుదల మరియు రీఫైనాన్సింగ్ ప్రయత్నాల కలయిక ద్వారా ఈ తగ్గింపు సాధించబడింది. దాని బాండ్ల సగటు పరిపక్వత కూడా గణనీయంగా మెరుగుపడింది, దాదాపు మూడు సంవత్సరాల నుండి దాదాపు ఐదు సంవత్సరాల వరకు, రాబోయే 30 నెలల్లో తిరిగి చెల్లింపులలో $1.2 బిలియన్లు మాత్రమే మిగిలి ఉన్నాయి – వీటిలో $800 మిలియన్లు బాహ్య రుణం.
ఈ కొత్త బాండ్ జారీ VRL యొక్క వడ్డీ ఖర్చులను కూడా తగ్గిస్తుందని భావిస్తున్నారు, ఎందుకంటే కంపెనీ అధిక-ఖర్చు రుణాల నుండి దూరంగా మారడం కొనసాగిస్తోంది. గత సంవత్సరంలో, VRL 2025లో కొత్త బ్యాంకు రుణాలు మరియు రూపాయి విలువ కలిగిన నాన్-కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్ల ద్వారా $2.2 బిలియన్లను సేకరించడం ద్వారా దాని నిధుల వనరులను వైవిధ్యపరిచింది. ఈ చర్యలు వడ్డీ ఖర్చులను సమిష్టిగా 130 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించాయి. అదనంగా, క్వాలిఫైడ్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లేస్మెంట్ (QIP) ద్వారా $1 బిలియన్ మరియు ఇతర వనరుల ద్వారా అదనంగా $400 మిలియన్లను సేకరించడం ద్వారా గ్రూప్ తన బ్యాలెన్స్ షీట్ను బలోపేతం చేసుకుంది.
బాండ్ జారీ కోసం ఉమ్మడి గ్లోబల్ కోఆర్డినేటర్లు మరియు లీడ్ మేనేజర్లలో సిటీగ్రూప్, బార్క్లేస్, JP మోర్గాన్, మాష్రెక్, SMBC మరియు స్టాండర్డ్ చార్టర్డ్ ఉన్నారు. ఈ చొరవ కంపెనీ రుణం యొక్క సగటు పరిపక్వతను విస్తరించడానికి మరియు రుణ ఖర్చులను తగ్గించడానికి విస్తృత ప్రణాళికలో భాగమని వేదాంత ప్రతినిధి ధృవీకరించారు, ఇది దాని దీర్ఘకాలిక మూలధన ఆప్టిమైజేషన్ డ్రైవ్లో మరో అడుగు ముందుకు వేస్తుంది.